一、6月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)高位震蕩

　　6月份,國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)呈現(xiàn)高位震蕩、小幅上漲局面,且建材、板材走勢(shì)出現(xiàn)分化。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,截至6月30日,蘭格鋼鐵全國(guó)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為140.5,較上月末上升2.2%,年同比上升45.9%。其中,建材價(jià)格指數(shù)為155.1,較上月末下降1.3%,年同比上升55.7%；板材價(jià)格指數(shù)為127.0,較上月末上升4.8%,年同比上升35.9%；型材價(jià)格指數(shù)為146.3,較上月末上升5.3%,年同比上升49.6%；管材價(jià)格指數(shù)為144.9,較上月末上升5.5%,年同比上升51.6%(詳見(jiàn)圖1)。

　　從蘭格鋼鐵區(qū)域價(jià)格指數(shù)來(lái)看,6月份,六大區(qū)域價(jià)格指數(shù)除西南地區(qū)與上月末持平外,其他區(qū)域均較上月末有所上漲,其中華北地區(qū)漲幅最大,為3.7%；東北地區(qū)漲幅最小,為0.5%；其他區(qū)域漲幅在1.3%-2.1%之間。

　　蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)的8大鋼材品種10大城市均價(jià)顯示,截至6月30日,除高線和三級(jí)螺紋鋼有所下跌外,其他六個(gè)鋼材品種均有所上漲,其中熱軋卷板漲幅最大,為7.6%；無(wú)縫管漲幅最小,為3.0%；其他品種漲幅在3.4%-6.5%之間(詳見(jiàn)表1)。6月份由于建筑鋼材價(jià)格的下跌,板材價(jià)格上漲,冷軋卷板超越建筑鋼材價(jià)格,而熱軋卷板和中厚板與建筑鋼材價(jià)格差距縮小,其中熱軋卷板和三級(jí)螺紋鋼價(jià)差由5月末的591元下降為6月末的272元。。表1 10大城市8大鋼材品種價(jià)格漲跌情況表

　　單位：元/噸

    二、七月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)震蕩趨強(qiáng)

　　2017年,鋼鐵去產(chǎn)能工作取得階段性效果。據(jù)發(fā)改委發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,截至5月底,全國(guó)已壓減粗鋼產(chǎn)能4239萬(wàn)噸,完成年度目標(biāo)任務(wù)84.8%。國(guó)務(wù)院要求上半年徹底取締“地條鋼”,國(guó)家發(fā)改委、工信部數(shù)據(jù)顯示,經(jīng)過(guò)徹底清理排查,上半年我國(guó)共取締、關(guān)�！暗貤l鋼”生產(chǎn)企業(yè)600多家,涉及產(chǎn)能約1.2億噸,目前相關(guān)企業(yè)已全部停產(chǎn)、斷水?dāng)嚯�。鋼鐵行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能有力促進(jìn)了中國(guó)鋼鐵行業(yè)提質(zhì)增效,企業(yè)和社會(huì)信心不斷增長(zhǎng)。

　　1、5月粗鋼日產(chǎn)明顯回落 6月將有所增加

　　5月份我國(guó)粗鋼產(chǎn)量和日產(chǎn)水平均有回落。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,5月份,我國(guó)粗鋼產(chǎn)量7226萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)1.8%；我國(guó)鋼材產(chǎn)量9578萬(wàn)噸,同比下降1.9%(詳見(jiàn)圖1)。1-5月,我國(guó)粗鋼累計(jì)產(chǎn)量34683萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)4.4%；我國(guó)鋼材累計(jì)產(chǎn)量45368萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)0.8%。就日產(chǎn)水平來(lái)看,5月份我國(guó)粗鋼日產(chǎn)水平為233.1萬(wàn)噸,較4月份減少9.5萬(wàn)噸,降幅3.9%。

　　6月份,由于鋼企利潤(rùn)仍然可觀,高爐開(kāi)工率出現(xiàn)回升。從蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的高爐開(kāi)工率來(lái)看, 6月份全國(guó)百家中小企業(yè)高爐開(kāi)工率均值為89.42 %,較5月份上升了3.93個(gè)百分點(diǎn)。從中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看,6月上中旬,重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)184.8萬(wàn)噸,較上月增加5.2萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)2.9%；全國(guó)預(yù)估粗鋼日產(chǎn)235.6萬(wàn)噸,較上月實(shí)際日產(chǎn)增加2.5萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)1.1%。預(yù)計(jì)6月份產(chǎn)量釋放或有所增加,粗鋼日產(chǎn)水平接近240萬(wàn)噸。7月份鋼企將迎來(lái)傳統(tǒng)檢修季節(jié),且由于前期持續(xù)高利潤(rùn),鋼企設(shè)備呈現(xiàn)超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的狀況,普遍存在檢修的需求,后期鋼市供應(yīng)壓力或有所緩解。

　　2、5月份我國(guó)鋼材出口量環(huán)比略有上升 后期仍將維持低位

　　海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,5月份我國(guó)出口鋼材698萬(wàn)噸,較上月增加49萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)7.6%,同比下降25.9% (詳見(jiàn)圖3)；1-5月我國(guó)累計(jì)出口鋼材3419萬(wàn)噸,同比下降25.7%。5月份我國(guó)進(jìn)口鋼材111萬(wàn)噸,較上月增加3萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)2.8%,同比增長(zhǎng)1.8%；1-5月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鋼材567萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)6.5%。

　　6月份,巴基斯坦針對(duì)我國(guó)彩色涂層鋼卷/板、歐盟針對(duì)我國(guó)低碳鉻鐵發(fā)起反傾銷調(diào)查,據(jù)蘭格鋼鐵研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,2017年前6個(gè)月,其他國(guó)家對(duì)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品發(fā)起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查僅9起,較去年同期減少14起。但去年以來(lái)的調(diào)查案件多數(shù)裁定征收反傾銷稅,且由于國(guó)內(nèi)鋼價(jià)持續(xù)高位運(yùn)行,國(guó)內(nèi)利潤(rùn)可觀,企業(yè)出口鋼材的積極性不高,因此后期鋼材出口量或仍將維持低位。

　　3、鋼材社會(huì)庫(kù)存連降18周 建材放緩板材加快

　　6月份鋼材社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)下降,但速度有所放緩,且呈現(xiàn)建材庫(kù)存降速放緩、而板材庫(kù)存降速加快的態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,截至6月30日,全國(guó)29個(gè)重點(diǎn)城市鋼材社會(huì)庫(kù)存量為822.1萬(wàn)噸,月環(huán)比下降9.1%,較上月降速放緩12.2個(gè)百分點(diǎn),年同比上升5.5%。其中建筑鋼材社會(huì)庫(kù)存415.0萬(wàn)噸,月環(huán)比下降9.8%,較上月降速放緩21.8個(gè)百分點(diǎn),年同比上升5.0%；板材社會(huì)庫(kù)存407.1萬(wàn)噸,月環(huán)比下降8.4%,較上月降速加快1.4個(gè)百分點(diǎn),年同比上升6.1%(詳見(jiàn)圖4)。

　　6月份由于高溫多雨天氣較多,建筑鋼材出貨不暢,而板材特別是熱卷,由于供應(yīng)資源減少,市場(chǎng)出現(xiàn)規(guī)格短缺現(xiàn)象,庫(kù)存下降速度加快。

　　4、6月份礦焦價(jià)格趨弱 成本支撐作用繼續(xù)減弱

　　6月份國(guó)內(nèi)鐵精粉價(jià)格有所回落,而進(jìn)口鐵礦石價(jià)格震蕩上漲。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示, 6月30日,唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉價(jià)格為635元,較上月末下跌25元,跌幅3.8%；進(jìn)口鐵礦石方面,澳大利亞61.5%粉礦日照港(600017,股吧)市場(chǎng)價(jià)格為480元,較上月末上漲24元,漲幅為5.3%。

　　6月份冶金焦價(jià)格震蕩下跌。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,6月30日,唐山地區(qū)二級(jí)冶金焦價(jià)格為1680元,較上月下跌50元,跌幅為2.9%。

　　6月份由于國(guó)內(nèi)鐵精粉、焦炭?jī)r(jià)格的下跌,成本對(duì)后期市場(chǎng)的支撐力度進(jìn)一步減弱。蘭格鋼鐵云商平臺(tái)成本監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,使用6月份購(gòu)買的原燃料生產(chǎn)的普碳方坯平均成本價(jià)較5月份下跌80元,跌幅為3.7%。

　　5、高溫多雨暑期來(lái)臨 7月鋼鐵需求繼續(xù)轉(zhuǎn)淡

　　5月份整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行延續(xù)了穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì),但與鋼鐵行業(yè)需求相關(guān)投資指標(biāo)有所下滑。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù), 1-5月份,全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)8.6%,增速比1-4月份低0.3個(gè)百分點(diǎn)；其中房地產(chǎn)(000736,股吧)和基建投資仍大幅增長(zhǎng),全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資37595億元,同比名義增長(zhǎng)8.8%,增速比1-4月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施投資繼續(xù)保持較高增長(zhǎng)水平,基礎(chǔ)設(shè)施投資(不含電力、熱力、燃?xì)饧八�生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè))42306億元,同比增長(zhǎng)20.9%,增速比1-4月份回落2.4個(gè)百分點(diǎn)。7、8月份將進(jìn)入傳統(tǒng)需求淡季,建筑行業(yè)需求將有所回落。

　　從制造業(yè)表現(xiàn)來(lái)看好于投資,5月份,全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.5%,增速與上月持平。中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心發(fā)布的2017年6月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.7%,較上月上升0.5個(gè)百分點(diǎn),反映制造業(yè)擴(kuò)張步伐有所加快,帶動(dòng)板材需求回升。

　　從整體需求來(lái)看,7月份鋼鐵行業(yè)將進(jìn)入傳統(tǒng)的需求淡季,下游需求將繼續(xù)減弱。

　　綜上所述,6月份由于鐵精粉、焦炭?jī)r(jià)格的回調(diào),成本對(duì)后期鋼價(jià)的支撐作用繼續(xù)減弱；而7月份處于淡季需求,供需矛盾將有所體現(xiàn)；但7月份地條鋼復(fù)查、國(guó)務(wù)院第四次經(jīng)濟(jì)大督查將開(kāi)啟,國(guó)務(wù)院為期4個(gè)月安全生產(chǎn)大檢查也要在7月份開(kāi)展,將對(duì)市場(chǎng)信心起到較大提振作用,而螺紋鋼期貨深貼水也將有進(jìn)一步修復(fù)的需求；預(yù)計(jì)7月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)將呈現(xiàn)高位震蕩運(yùn)行態(tài)勢(shì),且有進(jìn)一步上漲趨向。